Tỷ lệ ký quỹ là gì? Có nên sử dụng ký quỹ trong đầu tư chứng khoán hay không?

Bạn là nhà đầu tư mới gia nhập vào thị trường nên không biết tỷ lệ ký quỹ là gì và nên sử dụng ký quỹ khi đầu tư chứng khoán hay không? Hãy tham khảo bài viết dưới đây để những thắc mắc của bạn được giải đáp một cách nhanh chóng nhé!

Tìm hiểu về tỷ lệ ký quỹ

Dưới đây là khái niệm về tỷ lệ ký quỹ cũng như công thức tính tỷ lệ ký quỹ:

Khái niệm tỷ lệ ký quỹ

Tỷ lệ ký quỹ (gọi tắt là RTT) là tỷ lệ giữa giá trị tài sản thực tế trên tổng tài sản trong tài khoản giao dịch ký quỹ. Nói cách khác, tỷ lệ ký quỹ còn được gọi là lãi ký quỹ. Đây chính là khoản phí mà nhà đầu tư phải trả khi giao dịch ký quỹ.

Trước khi giao dịch ký quỹ thì nhà đầu tư cầ phải biết tỷ lệ ký quỹ mà nhà môi giới tính cho việc vay vốn. Ngoài ra, các trang web của các công ty giao dịch chứng khoán có thể có các nguồn cung cấp thông tin này, cũng như xác nhận tài khoản hàng tháng, hàng quý hay sao kê tài khoản.

Các nhà môi giới thường liệt kê tỷ lệ ký quỹ của họ với các tiết lộ khác về phí và chi phí. Thông thường, lãi ký quỹ sẽ phụ thuộc vào số tài sản bạn đang nắm giữ với công ty môi giới. Bạn càng có nhiều tiền, bạn sẽ phải chịu lãi suất ký quỹ càng thấp.

Tỷ lệ ký quỹ là gì?

Công thức tính tỷ lệ ký quỹ

Tỷ lệ ký quỹ được tính bằng công thức: R = (A – D)/A

Trong đó:

R là tỷ lệ ký quỹ.
A là tổng giá trị các loại chứng khoán của khách hàng tính theo giá thị trường.
D là tổng giá trị nợ vay ký quỹ tính cả gốc lẫn lãi.
(A – D) là giá trị tài sản ban đầu còn lại.

Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu là tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị cổ phiếu ký quỹ mà nhà đầu tư phải trả bằng tiền của mình.

Tỷ lệ ký quỹ gồm tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì. Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của các công ty chứng khoán thường là 50%. Mức ký quỹ duy trì tối thiểu phải đạt 30%.

Tìm hiểu về các loại tỷ lệ ký quỹ

Có 2 loại tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì.

Tìm hiểu về các loại tỷ lệ ký quỹ

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (IMR) là tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị cổ phiếu ký quỹ mà nhà đầu tư phải trả khi mua trên tài khoản ký quỹ.

Ví dụ:

Bạn có 100 triệu đồng và muốn mua cổ phiếu A với mức ký quỹ ban đầu 50%. Vậy thì số lượng cổ phiếu A được phép mua ký quỹ được tính như sau:

100.000.000đ/50% = 200.000.000đ

Như vậy, bạn có thể mua tối đa 200 triệu đồng cổ phiếu A khi sử dụng dịch vụ ký quỹ.

Tỷ lệ ký quỹ duy trì

Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) là tỷ lệ tối thiểu của giá trị tài sản thực tế trên tổng giá trị tài sản trong tài khoản giao dịch ký quỹ của nhà đầu tư. Nếu bạn không duy trì đủ tài sản trên giới hạn, thì sẽ xuất hiện lệnh gọi bán ép. Tỷ lệ này giúp nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro khi đối mặt với sự biến động của thị trường.

Tỷ lệ ký quỹ duy trì

Ví dụ:

Bạn có 200 triệu đồng cổ phiếu A được mua bằng 100 triệu đồng vốn tự có và 100 triệu đồng vay ký quỹ. Nhưng vì hạ giá, giá trị cổ phiếu A trên tài khoản của bạn chỉ còn lại 150 triệu đồng. Lúc này, tiền vay ký quỹ vẫn là 100 triệu đồng, nên vốn tự có của bạn chỉ còn 50 triệu đồng. Khi đó, tỷ lệ ký quỹ trên tài khoản của bạn là:

Tỷ lệ ký quỹ = (Tổng tài sản - Nợ)/Tổng tài sản = (150 - 100)/150 = 33%

=> Tỷ lệ này thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì.

=> Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên gia tăng tài sản để tăng tỷ lệ ký quỹ lên trên tỷ lệ ký quỹ duy trì để đảm bảo an toàn cho tài khoản.

Có nên sử dụng giao dịch ký quỹ trong đầu tư chứng khoán không?

Nói chung với bất kỳ doanh nghiệp nào, rủi ro càng lớn thì lợi nhuận càng lớn. Việc sử dụng ký quỹ giống như một con dao hai lưỡi đối với nhà đầu tư, vì vậy hãy hết sức cẩn thận. Trước khi giao dịch, bạn cần tìm hiểu rõ những rủi ro của giao dịch ký quỹ. Dưới đây là một số lời khuyên cho các nhà đầu tư:

Chỉ nên giao dịch ký quỹ khi đã trang bị cho mình kiến thức về chứng khoán và có nhiều kinh nghiệm đầu tư.
Chỉ sử dụng ký quỹ khi thị trường có dấu hiệu phát triển rõ ràng.
Chỉ nên sử dụng ký quỹ trong các phiên giao dịch ngắn hạn. Việc sử dụng ký quỹ trong đầu tư dài hạn sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro.
Chỉ nên dùng ký quỹ khi mua các mã cổ phiếu có tính thanh khoản cao.
Khi quyết định sử dụng dịch vụ ký quỹ thì cũng đồng nghĩa với việc áp lực đặt lên vai bạn tăng lên gấp hai, gấp ba lần. Với áp lực đó nếu tâm lý của bạn không tốt, thì những quyết định đặt lệnh sẽ rất dễ sai lệch và dẫn đến những thua lỗ đáng tiếc.

Có nên sử dụng giao dịch ký quỹ khi đầu tư chứng khoán không?

Xem thêm: Đăng ký tài khoản chứng khoán HSC nhanh nhất tại đây

Kết luận

Bài viết trên đây đã mang lại những kiến thức về tỷ lệ ký quỹ và giúp bạn giải đáp thắc mắc “ Có nên sử dụng giao dịch chứng khoán khi đầu tư chứng khoán hay không?”. Chúng tôi hy vọng bài viết này sẽ có ích và là một nguồn tài liệu tham khảo tốt cho các nhà đầu tư mới.